华鑫证券傅鸿浩,臧天律近期对思源电气002028）进行研讨并发布了研讨陈述《公司动态研讨陈述：输配电一次设备民企龙头，海外订单快速地增加》，本陈述对思源电气给出买入评级，当时股价为66.9元。

  公司深耕输配电设备，是现在输配电设备职业中少量几家具有电力体系一次设备(传统机械类电力设备)、二次设备(操控类电力设备)、电力电子设备等产品的研制、制作和解决方案才能的厂家之一。公司根本的产品包含750kV及以下GIS和GIL、500kV及以下变电站继电保护设备和监控体系、750kV及以下SF6断路器和阻隔开关等，现在在同行处于领先位置。

  2024Q1公司完成运营收入26.58亿元，同增22.36%，完成归母净利润3.63亿元，同增66.32%，成绩稳健增加。2023年新增订单165.13亿元(不含税)，与上年同期相比增加36.22%，超额完成年度运营方针。2024年公司运营方针为完成新增合同订单206亿元(不含税)，同比增加25%；完成运营收入150亿元，同比增加20%。

  国内电网方面：公司活跃融入到高端商场的研制立异活动中；大力进步发电职业(尤其是新能源细分商场)的品牌影响力，活跃拓宽要害客户，在国内电网的商场占有率有望进步。

  海外商场方面：公司长期坚持海外战略，继续进行产品和商场投入。2023年公司海外商场新增订单40.1亿元，同比增加34%。多款产品通过了西班牙、英国、法国、新加坡、埃及、马来西亚、阿联酋、墨西哥、哥伦比亚、南非等多个国家的资质认证。现在海外电力设备需求旺盛，公司有望充沛获益。

  咱们看好公司稳固国内电网商场位置的一起，继续开辟海外商场，估计公司2024-2026年收入分别是152.3、184.2、221.9亿元，EPS分别为2.7、3.31、4.03元，当时股价对应PE分别为24.8、20.2、16.6倍，初次掩盖，给予“买入”出资评级。

  数据中心依据近三年发布的研报数据核算，西部证券002673）杨敬梅研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值高达83.53%，其猜测2024年度归属净利润为盈余19.23亿，依据现价换算的猜测PE为26.98。

  该股最近90天内共有18家组织给出评级，买入评级15家，增持评级3家；曩昔90天内组织方针均价为71.08。

  出资者联络关于同花顺软件下载法令声明运营答应联络咱们友情链接招聘英才使用者实在的体会方案

  不良信息告发电话告发邮箱：增值电信业务运营答应证：B2-20090237